| Name | Value | Change | |
|---|---|---|---|
| Index RTS | 1962.48 | -0.72% | |
| Индекс ММВБ | 1667.72 | -1.4% | |
| MICEX O&G | 233.08 | -1.09% | |
| MICEX CGS | 435.26 | -0.63% | |
| MICEX M&M | 363.40 | -0.31% | |
| Промышленность | 231.22 | -0.31% | |
| MICEX PWR | 258.89 | 0.28% | |
| MICEX FNL | 457.22 | -0.80% | |
| Dow | 12.807.51 | 0.15 | |
| Nasdaq | 2.841.62 | -22.46 | |
| S&P 500 | 1.356.62 | -4.60 | |
| Nikkei | 8.584.6797 | 0.00 | |
| Hang Seng | 2.422.2463 | -32.71 | |
| FTSE 100 | 843.77 | -11.00 | |
Маржинальное кредитование
Маржинальное кредитование (МК) предназначено для использования клиентом денежных средств и ценных бумаг брокера в торговых операциях.
МК очень популярный инструмент, как банковская овердрафтная или кредитная карта, но Вы имеете возможность брать в долг не только деньги, но и ценные бумаги.
Вам не потребуется упрашивать кого-либо стать поручителем или отдавать квартиру в залог. Ваши собственные денежные средства и ценные бумаги будут залоговым обеспечением. Продали, выручка пошла в погашение Вашей задолженности и уменьшила остаток долга перед брокером.
Маржинальная торговля.
Как только Вам открыли брокерский счет и пополнили его деньгами, Вам доступно финансовое плечо 1:1. Это значит, что Вы можете взять в долг на маржинальные сделки столько, сколько на Вашем брокерском счете денежных средств и ценных бумаг. Перечислили 10 000 руб. на счет и автоматически открывается лимит МК на 10 000 руб. в виде денежных средств и ценных бумаг. Обращаем Ваше внимание, что, несмотря на автоматическое открытие лимита МК, Вы не платите проценты, если не воспользовались этим финансовым инструментом!
Важной составляющей МК является не начисление процентов на заемные средства, если клиент воспользовался ими в течение суток.
Зачем брать в долг у брокера ценные бумаги?
Нередко стоимость ценных бумаг падает и можно заработать, продав актив в начале снижения его цены и купить в конце ее падения. Используя этот принцип, клиенты занимают у брокера ценные бумаги и продают их. Когда цена опускается на приемлемую для получения прибыли величину, ценные бумаги покупаются клиентом и возвращаются брокеру. Разница между суммами сделок продажи и покупки актива остается на брокерском счете клиента. Такие сделки называются «шорт» от английского слова «short» (короткий).
Умение грамотно применять длинные и короткие позиции делает трейдера необычайно успешным. Ведь он торгует, как при росте, так и при падении стоимости высоколиквидных акций.
Контролируем процентные расходы
Чтобы вычислить, сколько с Вас будет взиматься процентов за кредитное маржинальное плечо за календарный день, воспользуйтесь формулой:
Пример.
За счет МК куплено акций на 8 000 руб. и взяты у брокера акции в долг на 2 000 руб. Процентная ставка по денежным средствам и ценным бумагам совпадает и составляет 15% годовых.
Таким образом, Вы легко можете контролировать процентные расходы и добиваться экономического эффекта в торговле за счет заемных средств.
Контроль уровня рисков при маржинальной торговле.
Если Вы воспользовались МК, то при падении стоимости ценных бумаги, составляющих Ваш инвестиционный портфель, возникает риск убытков не только у Вас, но и у брокера. Чтобы этого не случилось Вам необходимо познакомиться с таким элементом управления риском, как управление уровнем маржи.
Чтобы рассчитать уровень маржи воспользуйтесь простой формулой
где ЦБ – стоимость ценных бумаг, которые у Вас в портфеле;
ДС – остаток денежных средств на Вашем брокерском счете;
ЗТ – остаток Вашей кредиторской задолженности перед брокером.
ВАЖНО ПОМНИТЬ, ЧЕМ ниже ВЕЛИЧИНА УРОВНЯ МАРЖИ, тем ВЫШЕ РИСК!
Пусть у Вас депозит 10 000 руб., Вы купили на 10 000 руб. ценные бумаги и в тот же торговый день, увидев перспективу роста, купили еще ценных бумаг за счет денежных средств брокера в размере 8 000 руб. Таким образом, Ваш актив оцениваем на конец торгового дня в 18 000 руб. В нем только ценные бумаги, так как все свои денежные средства были потрачены на их покупку.
Рассчитаем уровень маржи:
0 – это остаток Ваших денежных средств на брокерском счете, что, в принципе и привело к тому, что Вы воспользовались заемными средствами в размере 8 000 руб.
Используя нижеприведенную таблицу уровней маржи, Вы легко будете оценивать ситуацию и своевременно управлять ею.
| Уровень маржи | Мероприятия, проводимые брокером для защиты от убытков | Мероприятия, проводимые клиентом |
| от 51% до 36% | Направляет Вам на сотовый телефон, по электронной почте или сообщает по телефону предупреждение о нарастании риска, опасного для Вашего актива. | Закрывает наиболее рискованные или близкие к максимальной прибыли позиции, или постепенно пополняет брокерский счет |
| от 35% до 26% | Предлагает Вам погасить задолженность, хотя бы в размере, необходимом для повышения уровня маржи до 50%. | Пополняет постепенно брокерский счет денежными средствами, закрывает рискованные позиции |
| 25% | В целях защиты от утраты кредитных средств, независимо от Вашего желания реализуют ценные бумаги по рыночной цене, и за счет вырученных средств погашает Вашу задолженность. | Оперативное пополнение брокерского счета денежными средствами. |
Пример расчета уровня маржи:
1. Стоимость купленных на 18 000 руб. ценных бумаг снизилась до 15 000 руб.
Вы получите предупреждение от брокера.
2. Стоимость купленных на 18 000 руб. ценных бумаг снизилась до 12 000 руб.
Вы получите предложение уменьшить задолженность с 8 000 руб. до 6 000 руб., перечислив на свой брокерский счет 2 000 руб., что приведет к положительному росту уровня маржи до 50% и достижения уровня риска до приемлемой величины.
Предоставляемое ИнстаТрейд программное обеспечение позволяет нашим клиентам в реальном времени видеть уровень маржи и не выполнять, пусть и примитивные, но требующие времени расчеты.